ทำไมนักลงทุนต้องรู้จักหุ้นอนุพันธ์ ? - https://www.thaifranchisecenter.co

[รินะ ฮาเสะ]

หุ้นอนุพันธ์ หรือ Derivatives เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีบทบาทสำคัญในโลกการลงทุน นักลงทุนมืออาชีพมักใช้เพื่อบริหารความเสี่ยง สร้างโอกาสในการทำกำไร และเพิ่มความยืดหยุ่นในการลงทุน อย่างไรก็ตาม หุ้นอนุพันธ์ยังคงเป็นเรื่องที่นักลงทุนบางคนมองว่าเป็นเรื่องซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูง แต่ทำไมหุ้นอนุพันธ์ถึงสำคัญและทำไมนักลงทุนควรทำความรู้จักกับมัน ? บทความนี้จะอธิบายถึงความสำคัญและประโยชน์ของหุ้นอนุพันธ์ที่นักลงทุนควรทราบ

1. หุ้นอนุพันธ์คืออะไร?
สัญญาทางการเงินที่ราคาขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้น พันธบัตร หรือดัชนีตลาดหุ้น โดยทั่วไปแล้ว หุ้นอนุพันธ์มีอยู่หลายประเภท เช่น ฟิวเจอร์ส (Futures) และ ออปชัน (Options) ซึ่งนักลงทุนสามารถใช้ในการซื้อขายตามความคาดหวังต่อทิศทางของตลาดในอนาคต

ตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาที่ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงกันว่าจะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในอนาคตในราคาที่ตกลงกันล่วงหน้า ในขณะที่ออปชันให้นักลงทุนมีสิทธิ์ (แต่ไม่ใช่ข้อบังคับ) ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาที่กำหนด หุ้นอนุพันธ์เหล่านี้มีความหลากหลายและสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามความต้องการของนักลงทุน

2. การจัดการความเสี่ยง
หนึ่งในเหตุผลหลักที่นักลงทุนมืออาชีพใช้หุ้นอนุพันธ์คือเพื่อการจัดการความเสี่ยง เมื่อตลาดผันผวนมากขึ้น นักลงทุนมักต้องการเครื่องมือที่ช่วยในการป้องกันความเสี่ยงจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น หุ้นอนุพันธ์ช่วยให้นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ได้

ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนถือหุ้นในบริษัทหนึ่งแต่กลัวว่าราคาหุ้นจะลดลงในอนาคต เขาสามารถใช้ฟิวเจอร์สหรือออปชันเพื่อป้องกันการสูญเสียราคาหุ้นในช่วงเวลานั้น การใช้หุ้นอนุพันธ์เช่นนี้ทำให้นักลงทุนสามารถควบคุมความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้ดีขึ้นโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่จริง

3. โอกาสในการสร้างผลตอบแทน
หุ้นอนุพันธ์ไม่เพียงแค่เป็นเครื่องมือในการจัดการความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังสามารถสร้างโอกาสในการทำกำไรได้ด้วยเช่นกัน นักลงทุนสามารถใช้หุ้นอนุพันธ์เพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของตลาด ไม่ว่าจะเป็นการขึ้นหรือลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิง

เช่น ในกรณีของออปชัน หากนักลงทุนคาดว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นในอนาคต เขาสามารถซื้อออปชันการซื้อ (Call Option) ซึ่งจะทำกำไรเมื่อราคาหุ้นเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม หากนักลงทุนคาดว่าราคาหุ้นจะลดลง เขาสามารถซื้อออปชันการขาย (Put Option) เพื่อทำกำไรจากการลดลงของราคา โดยไม่จำเป็นต้องถือสินทรัพย์จริง

นอกจากนี้ ฟิวเจอร์สยังเปิดโอกาสให้นักลงทุนทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของตลาดโดยไม่จำเป็นต้องมีทุนมาก ฟิวเจอร์สให้โอกาสในการลงทุนที่ใช้เลเวอเรจสูง ซึ่งหมายถึงนักลงทุนสามารถลงทุนในปริมาณที่มากกว่าเงินทุนที่มีอยู่จริงได้ อย่างไรก็ตาม การใช้เลเวอเรจต้องทำอย่างระมัดระวัง เนื่องจากมันสามารถทำให้เกิดการสูญเสียในระดับที่สูงขึ้นได้เช่นกัน

4. การกระจายการลงทุน
การกระจายการลงทุนเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่นักลงทุนควรพิจารณาหุ้นอนุพันธ์ การมีสินทรัพย์ที่หลากหลายในพอร์ตการลงทุนช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไร หุ้นอนุพันธ์เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงสินทรัพย์หลากหลายประเภทได้ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีตลาด และสกุลเงินต่างประเทศ ทำให้พอร์ตการลงทุนมีความหลากหลายมากขึ้น

ในกรณีของนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงไปยังตลาดต่างประเทศ หุ้นอนุพันธ์ช่วยให้สามารถลงทุนในดัชนีตลาดหุ้นต่างประเทศได้โดยไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นของบริษัทในต่างประเทศโดยตรง ซึ่งเป็นการเพิ่มโอกาสในการลงทุนในตลาดที่หลากหลาย

5. เพิ่มความยืดหยุ่นในการลงทุน
หุ้นอนุพันธ์มอบความยืดหยุ่นในการวางแผนและบริหารพอร์ตการลงทุน นักลงทุนสามารถปรับกลยุทธ์ตามสถานการณ์ตลาด ไม่ว่าจะเป็นการใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาตลาดในระยะสั้นหรือระยะยาว

ความยืดหยุ่นนี้ทำให้หุ้นอนุพันธ์เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์อย่างมากในสภาวะตลาดที่ผันผวน นักลงทุนสามารถสร้างกลยุทธ์ที่ซับซ้อนขึ้นเพื่อปรับตามทิศทางของตลาด และปรับความเสี่ยงตามความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเอง

หุ้นอนุพันธ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่นักลงทุนควรรู้จักและเข้าใจ ไม่ว่าจะเป็นเพื่อการจัดการความเสี่ยง สร้างโอกาสในการทำกำไร หรือเพิ่มความหลากหลายในพอร์ตการลงทุน การทำความเข้าใจและใช้อย่างเหมาะสมจะช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสในการเพิ่มผลตอบแทนและบริหารความเสี่ยงได้ดีขึ้น แม้จะมีความซับซ้อนและความเสี่ยงสูง แต่หากนักลงทุนมีความรู้และเข้าใจในวิธีการใช้งานหุ้นอนุพันธ์ก็เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังในการลงทุน